Stratégies sectorielles

Nos stratégies par secteur.

Une lecture concentrée des secteurs où nous identifions les meilleures asymétries risque/rendement. Chaque exposition est sélectionnée, dimensionnée et pilotée dans la durée.

Secteur — Luxe

Sélection ciblée

Secteur — Énergie

Sélection ciblée

Secteur — Tech & Innovation

Sélection ciblée

Secteur — Luxe

Le luxe, valeur de temps long.

Marques à pouvoir de fixation des prix, clientèle fidèle, marges élevées et capacité à traverser les cycles. Nous privilégions les leaders mondiaux dont la rareté et la désirabilité se traduisent en croissance composée.

RMS.PA

Action — Paris

Hermès International

Maison de référence du luxe artisanal. Liste d'attente structurelle, marges parmi les plus élevées du secteur, transmission familiale qui sécurise le temps long.

AAPL

Action — NASDAQ

Apple

Luxe technologique. Écosystème intégré, base installée mondiale et revenus de services en expansion qui adoucissent la cyclicité matérielle.

MC.PA

Action — Paris

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton

Premier conglomérat mondial du luxe. Portefeuille diversifié (mode, vins & spiritueux, joaillerie, distribution) qui mutualise les cycles régionaux.

Secteur — Énergie

L'énergie, socle de la réindustrialisation.

Électrification mondiale, retour du nucléaire civil et besoins massifs en cuivre pour les réseaux et l'IA. Nous combinons exposition diversifiée via ETF et conviction ciblée sur un acteur intégré.

URNM

ETF — Uranium

Sprott Uranium Miners ETF

Exposition pure aux producteurs et développeurs d'uranium. Offre structurellement contrainte face à la relance du nucléaire civil et aux besoins des SMR.

COPX

ETF — Cuivre

Global X Copper Miners ETF

Panier diversifié de mineurs de cuivre. Métal indispensable à l'électrification, aux véhicules électriques, aux datacenters IA et à la modernisation des réseaux.

CCJ

Action — NYSE / Nucléaire

Cameco Corporation

Producteur intégré d'uranium et acteur du cycle du combustible (via Westinghouse). Contrats long terme avec les utilities occidentales, levier direct sur le redémarrage nucléaire.

Secteur — Tech & Innovation

Tech & innovation, le cycle de l'IA.

Le calcul accéléré redéfinit toute l'économie numérique. Nous associons leadership établi, pari industriel sur la relocalisation des semi-conducteurs et exposition à la réserve de valeur native du numérique.

NVDA

Action — NASDAQ

NVIDIA Corporation

Standard de fait du calcul accéléré. Écosystème CUDA, position dominante sur l'entraînement et l'inférence des modèles, carnet de commandes structurellement élevé.

BTC

Actif numérique

Bitcoin

Réserve de valeur native du numérique. Offre programmée, adoption institutionnelle croissante via les ETF spot, complément non corrélé aux actifs traditionnels.

INTC

Action — NASDAQ

Intel Corporation

Pari sur la relocalisation industrielle des semi-conducteurs aux États-Unis et en Europe. Foundry en montée en puissance, soutiens publics (CHIPS Act) et valorisation décotée.

Information importante

Les positions présentées illustrent notre lecture sectorielle à un instant donné et peuvent évoluer en fonction des conditions de marché. Elles ne constituent ni une recommandation personnalisée, ni une sollicitation d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Construisons votre allocation sectorielle.

Chaque profil appelle un dosage différent entre luxe, énergie et innovation. Discutons-en au cours d'un entretien confidentiel.

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